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信用债违约预警及其分析

 

一、信用违约预警分析
【产品业务说明】
我们系统可以计算违约概率和预期损失率,以此,我们可以做到对信用风险违约预警跟踪。同时,可以能够预测性的判断可能发生违约的概率。
下一步,我们的系统会帮您计算交易对手违约的敞口分析以及占用资本的分析。
我们可以协助协助银行做违约预警的判断,同时,也可以帮助银行建立信用债的资产配置的投资组合(用到了很多数学优化模型),帮助客户对信用债的风险溢价分析。
1.Z计分和F计分违约判断
【产品功能】
我司通过使用世界通用的Z计分模型以及经过我国学者改良过后的F计分模型来分析目标公司的各项财务、现金流以及资产数据,通过分析结果,来判断目标公司是否存在违约的可能
【功能抠图】
2.KMV信用违约预警
【产品功能】
KMV模型是一种动态模型,采用的主要是股票市场的数据,将市场信息纳入了违约概率,充分利用资本市场的信息而非历史账面资料进行预测,以此模型可提前预测到公司的违约风险,以便投资者决定投资策略。
【功能抠图】
3.非线性违约预警
【产品功能】
①BP神经网络违约预警:运用BP神经网络方法建立财务预警模型,围绕如何选取目标公司的财务指标和相关其他定性指标作为输入值带入神经网络模型得到其模型输出值之后判别其所属类别,即是否具有违约风险进行说明
【功能抠图】
 
4.Logstic违约预警
【产品功能】
利用计量经济学方法构建横截面线性回归模型选择财务指标性质指标等一系列的恰当解释变量,通过对此一系列的变量指标进行logistic回归计算来确定对应主体的评级情况
【功能抠图】
5.隐含信用评级预警
【产品功能】
信用债隐含评级测算是基于市场的金融资产价格倒推的评级。目前评级公司评级虚高,上调远大于下调,调整滞后,亟需内部评级。传统的评级,无论是发行人付费的评级公司评级还是投资者付费的第三方机构评级都是基于基本面的评级,一般等到公司发布财务数据后才进行评级,所以往往滞后于市场表现。而且我国外部评级虚高、同等级之前信用资质分化较大、等级区分度差,政府背景的企业在获得评级话语权更强等,而且不同评级公司的评级标准有一定差异。所以外部评级的种种劣势势必增加了投资者对内部评级的关注。
【功能抠图】
6.DTS违约预警
【产品功能】
对主体公司的相关信息进行跟踪分析,对主体和债券的评分进行实时的跟踪和给出调整建议。
【功能抠图】
 
 

 

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